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FAIR VALUE DEI PREZZI

I mercati, nella loro essenza, sono stati costruiti per facilitare il trading. I movimenti di azione dei prezzi su qualsiasi grafico sulla tua piattaforma di trading sono il risultato di questo obiettivo primario del “mercato”. In poche parole, ciò che vedi nei tuoi grafici è il risultato del principio di domanda e offerta. Se la domanda supera l’offerta, il volume totale degli scambi degli acquirenti è maggiore del volume totale degli scambi dei venditori, facendo salire il prezzo di ogni particolare strumento finanziario.

Al contrario, se l’offerta supera la domanda, il volume totale degli scambi dei venditori supera quello degli acquirenti, facendo scendere il prezzo. Nello scenario in cui l’offerta è uguale alla domanda, il prezzo non si muoverà in nessuna direzione, invece inizierà ad accumularsi o consolidarsi e sviluppare quello che io chiamo un valore equo del prezzo, o un’area in cui sia gli acquirenti che i venditori concordano che lo strumento o la sicurezza è valutato correttamente considerando i fondamenti sottostanti “.

Il grafico sopra mostra come l’offerta e la domanda si traducono in movimenti di prezzo. La prima mossa verso l’alto all’inizio del grafico, accompagnata da quella freccia in su, è il risultato di una domanda che supera l’offerta per questo titolo. Per dirla in termini pratici, il volume totale degli ordini di acquisto è stato superiore al volume totale degli ordini di vendita, il che sta causando un aumento del prezzo. Indipendentemente dalle loro ragioni, i venditori non avevano la fiducia necessaria per entrare nel mercato in quel momento.

“Probabilmente hanno ritenuto che il prezzo non fosse conforme alla loro valutazione delle ultime notizie fondamentali e che avrebbe dovuto essere valutato a un prezzo più alto. Solo allora entreranno nel mercato, creando un’offerta. E lo hanno fatto nell’area contrassegnata da un rettangolo. Sono entrati nel mercato aumentando l’offerta e facendo sì che il prezzo interrompesse la sua ascesa, di conseguenza. Quest’area in cui il prezzo si sta muovendo lateralmente, mostra che il mercato ha trovato un equilibrio, l’offerta soddisfa la domanda. Il mercato ha raggiunto il suo scopo di facilitare gli scambi tra acquirenti e venditori.

A questo punto, sia gli acquirenti che i venditori sono d’accordo sul fatto che questa area di prezzo è giusta e nessuno dei due è interessato ad entrare nel mercato per spingere il prezzo verso l’alto o verso il basso. Si sentono contenti di mantenere il prezzo in quell’area ristretta, con gli acquirenti che entrano solo quanto basta per evitare che il prezzo scenda al di sotto del limite inferiore di quest’area e che i venditori entrino al limite superiore dell’area, a spingere il prezzo dentro. “

“È importante che tu comprenda quanto segue: gli acquirenti e i venditori di cui parlo e che si comportano in questo modo non sono individui come te e me. In ogni dato mercato, ci sono due tipi di trader, trader a breve termine e trader a lungo termine. I trader a breve termine sono principalmente singoli trader al dettaglio come te, me e molti altri. I trader a breve termine come noi si impegnano nel trading con una cosa in mente: speculare sul mercato. Prendiamo decisioni di trading basate sui tempi a breve termine, non ci interessa davvero l’andamento settimanale o mensile. Non prendiamo decisioni di trading basate sui fondamenti sottostanti di una coppia.

Alcuni di noi leggono le notizie, evitano di fare trading quando escono notizie importanti, altri addirittura provano a scambiare le notizie. Usiamo le notizie in modo speculativo, evitiamo il trading quando vengono rilasciate ma, penso sia sicuro affermare che l’impatto delle notizie fondamentali sul nostro trading si ferma qui. Non prendiamo decisioni di trading in base alle notizie. L’unica cosa a cui siamo veramente interessati è trarre profitto dalla speculazione dello squilibrio del mercato.

E lo facciamo analizzando il mercato da un punto di vista tecnico, nella speranza di trovare una solida opportunità di trading. Attendiamo pazientemente l’opportunità di presentarsi, agiamo su di esso per fare un piccolo profitto, speriamo, uscire e ripetere il processo. ”

“Perché dovremmo preoccuparci molto della salute generale di un mercato o di un altro? Non manteniamo posizioni aperte per un anno, non importa ai piccoli trader come te e me che valuta Bitcoin in downtrend per tre mesi, ad esempio. E allora? Non influisce affatto sul mio trading. Non ho investimenti a lungo termine su Bitcoin. Non mi importa se Bitcoin cade o no, non sarò interessato direttamente in alcun modo.

Il mio compito è sfruttare i movimenti del mercato che questo inverno genererà. Negozerò  BTC/ USD in entrata e in uscita tutte le volte che posso senza dargli un solo pensiero sulla salute generale del titolo rispetto alle altre valute e tutte le implicazioni economiche che ne deriveranno.

E poi c’è il commerciante a lungo termine. Ad egli importa della salute del bitcoin. Ha posizioni aperte a lungo termine. Lui, questo trader a lungo termine, è in realtà un fondo di investimento con grandi quantità di capitale a sua disposizione. Sta cercando di investire a lungo termine come ritiene opportuno, al fine di mantenere la crescita del capitale a poco a poco ogni mese, per soddisfare i suoi clienti.

Opera con grandi volumi di trading, al contrario di te e me. Subirà perdite dirette se bitcoin cadrà, quindi decide di vendere bitcoin e chiudere le sue posizioni aperte. Forse deciderà di prendere quel capitale e investirlo in altro fino a quando il mercato non diventerà più stabile. “Quando l’incertezza torna a un livello normale chiuderà in tutto o in parte le sue posizioni in oro e acquisterà nuovamente bitcoin, questa volta a un prezzo molto più basso. I trader a lungo termine sono le banche e tutte le altre grandi istituzioni finanziarie “.

“Questi sono quelli che muovono il mercato a causa dei loro grandi volumi commerciali. Analizzano i mercati da un punto di vista fondamentale e adeguano le loro posizioni aperte sulla base di questa analisi, distribuiscono il loro capitale di investimento in modo da minimizzare il rischio e massimizzare i rendimenti. Sono molto interessati allo stato generale del mercato perché sono in prima linea, il loro capitale è esposto a rischi, subiranno perdite dirette se non hanno una visione d’occhio del mercato in ogni momento. Questo è il motivo per cui di solito rispettano i tempi più lunghi, per vedere il quadro generale.

“Avendo letto tutto quanto sopra riguardo agli operatori a breve e lungo termine, guardando il primo grafico, che tipo di comportamento osservi? Sono i trader a lungo termine che hanno il potere di spostare il prezzo verso l’alto o verso il basso, e sono i trader a lungo termine che decidono di mantenere il prezzo limitato in un movimento laterale. Sono quelli con gli enormi volumi di negoziazione e il volume di negoziazione è ciò che muove il mercato. Io e te non abbiamo alcun impatto sui movimenti dei prezzi. Effettuando il collegamento con i movimenti dei prezzi sul grafico sopra, i trader a lungo termine hanno deciso che il prezzo dovrebbe essere più alto all’inizio del grafico a sinistra. “

“L’acquirente a lungo termine è entrato” nel mercato creando domanda mentre il venditore a lungo termine è rimasto in disparte. Entrerà nel mercato per vendere a un prezzo più vantaggioso per lui. Perché il venditore dovrebbe apparire prima? Ha letto le stesse notizie dell’acquirente e ha fatto la stessa analisi fondamentale. Sia l’acquirente che il venditore a lungo termine concordano sul fatto che il prezzo dovrebbe essere più elevato. Questo tipo di comportamento è ciò che genera i movimenti di prezzo che vedi sui tuoi grafici.

Sono quelli che muovono i mercati, ha senso studiare il loro comportamento, osservare come i prezzi si muovono a seguito delle loro azioni e formulare concetti, regole e strategie per seguire ciò che fanno, essere nella loro stessa barca. Dobbiamo scoprire i loro passi e seguirli. Questa è l’idea principale dietro i concetti e le strategie di azione sui prezzi che presenterò sul mio Manuale che uscirà nel Febbraio 2020

“Rispetto a quanto detto fino ad ora, siamo particolarmente interessati ai movimenti di prezzo come quello nel grafico sopra, enfatizzato dal rettangolo, perché è qui che nasce il valore equo del prezzo. A breve vedrai cos’è esattamente il valore equo, come contrassegnarlo correttamente e quanta conoscenza può fornire durante le decisioni di trading.

Tornando al grafico sopra, dopo che il prezzo si è spostato lateralmente per un po’, alla fine si rompe al ribasso. Questo è mostrato sul grafico dalla freccia giù che accompagna lo spostamento verso il basso del prezzo a destra del grafico. L’offerta ha superato la domanda, causando il ribasso del mercato, alla ricerca di acquirenti in modo da facilitare nuovamente gli scambi tra le due parti. Il prezzo scenderà fino a quando la domanda non verrà soddisfatta o, in altre parole, fino a quando non susciterà l’interesse all’acquisto, il che comporterà un aumento degli ordini d’acquisto per la sicurezza “.

CHE COSA SONO LE AREE DI FAIR VALUE?

“Come avrete intuito dai miei commenti sopra, il valore equo di ogni data coppia è un’area in cui il prezzo ha trascorso la maggior parte del tempo a fare trading, un’area in cui l’offerta ha soddisfatto la domanda e sia gli acquirenti che i venditori hanno concordato che questo l’area dei prezzi corrisponde alle loro aspettative attuali. Sono felici di lasciare il prezzo al livello attuale, lo considerano un prezzo equo in questo momento. Dicono che le immagini siano meglio di mille parole e non posso essere in disaccordo. Pertanto, basandoci sul primo grafico, vediamo dove si trova esattamente l’area del valore equo. ”

“L’area dei prezzi confinata tra quelle due linee orizzontali nel grafico sopra è l’area del valore equo. Da questo punto in poi, poiché discuterò molto delle aree a valore equo, semplificherò l’etichetta e le chiamerò “aree di valore” o “valore”. Non è importante il modo in cui le chiami, finché ti abitui identificarli e riconoscere il loro vero significato e importanza nel trading.

Perché ho scelto i limiti di valore in quel modo? “

“Puoi vedere che il prezzo è andato tre volte al di sopra del limite superiore del valore che ho tracciato sul grafico e due volte al di sotto del limite inferiore. Tuttavia, il prezzo non ha trascorso molto tempo in quelle aree, ha solo testato quei livelli, trovato la domanda al ribasso, l’offerta al rialzo e rapidamente tornato indietro nell’area in cui si stava svolgendo la maggior parte degli scambi. Queste aree in cui il prezzo si discosta dal valore per un breve periodo di tempo solo per tornare al suo interno è ciò che io chiamo eccesso di prezzo.

Discuteremo più in dettaglio su queste aree a breve. Questo tipo di trading è altamente discrezionale. Ci vorrà un po ‘di pratica da parte vostra per imparare come identificare correttamente le aree di valore nei grafici. Non preoccuparti, non è difficile, basta un po ‘di tempo sullo schermo e sarai in grado di vederli e contrassegnarli molto facilmente. L’unica cosa da ricordare quando si segnano i confini del valore è che questo non è qualcosa che devi misurare con precisione.

“Non pensare a quei limiti di valore superiore e inferiore come a linee esatte sul grafico. Pensa a loro come aree di prezzo o zone di prezzo. Non devono nemmeno essere linee, puoi disegnare un rettangolo per inglobare l’area del valore se aiuta di più. Questo non dovrebbe essere affrontato con precisione matematica. Quando cerchi il valore, osserva attentamente i movimenti dei prezzi in questione e osserva l’area in cui ha avuto luogo la stragrande maggioranza delle negoziazioni “.

“Nota il grafico sopra. Se dovessimo escludere il tempo dall’equazione e tracciare solo il prezzo sul nostro grafico, non vedresti nessuno spazio bianco. Vedresti il ​​prezzo limitato in una piccola area. In questa situazione l’area dei prezzi contrassegnata con un rettangolo sopra apparirebbe come un grande rigonfiamento perché c’è molta attività commerciale lì. Pensa a questo come eliminare tutto lo spazio vuoto tra i movimenti di prezzo che si trovano all’interno dell’area del valore.

Quello che otterrai è un rigonfiamento del prezzo a sinistra del grafico. Le zone di prezzo che ho sul mercato con “1” e “2” sarebbero molto magre perché non c’è molto trading in corso in quelle aree. Notare i movimenti dei prezzi all’interno dell’area dei valori inclusa nel rettangolo sopra. Popolano sempre la stessa fascia di prezzo. Il prezzo sta ruotando su e giù. Questo è ciò che crea il valore del prezzo. Sia gli acquirenti che i venditori riconoscono che questa area di prezzo sia equa in questo momento per questa sicurezza. Si sentono a proprio agio a lasciarlo in quest’area fino a quando ulteriori sviluppi fondamentali non cambieranno lo status quo. “

“Vedi un altro esempio di valore sviluppato nel grafico. Nota dove scelgo di disegnare i limiti dell’area del valore. Quando si identificano e si segnano i confini dell’area dei valori, provare a lasciare più spazio vuoto possibile, sopra e sotto. Nota i movimenti dei prezzi sotto l’area del valore contrassegnati come “1” e “2”. Ci sono enormi lacune a sinistra e a destra di entrambi. Il prezzo non ha trascorso molto tempo in queste aree di prezzo.

Lo stesso con il prezzo “3” si sposta al di sopra del valore. Tutti e tre sono in eccesso. Il consenso tra acquirenti e venditori a lungo termine è ciò che dà valore a una determinata area di prezzo. Su queste tre piccole mosse sotto e sopra l’area di valore non c’è consenso. Su “1” e “2”, gli acquirenti entrano nel mercato e spingono indietro il prezzo nel luogo in cui si svolge la maggior parte delle negoziazioni. Proprio all’interno del rettangolo. Su “3”, i venditori entrano nel mercato per spingere il prezzo al di sotto del valore riconosciuto.

Ecco come funziona: vogliono comprare sotto e vendere sopra quello che considerano un prezzo equo. Il prezzo che va più in alto, al di sopra del valore percepito, è considerato un’opportunità di vendita dal venditore a lungo termine e il prezzo che scende, al di sotto di quello che è generalmente accettato come il valore equo di questa coppia, è considerato come un’opportunità di acquisto dall’acquirente a lungo termine .

“Il valore può svilupparsi sopra l’altra area di valore. Nel grafico sopra, il rettangolo più grande è l’area di grande valore in quella regione di prezzo. Le due lunghe frecce orizzontali sul lato destro rappresentano il territorio di questa area di valore dominante. Vedremo più avanti quanto territoriali possano diventare queste aree di valore. Puoi vedere il prezzo che inizia ad andare al di sopra dell’area del valore in quello che inizialmente sembra essere un prezzo in eccesso.

Affinché ciò sia validato come eccesso, come spiegato nei grafici e nei commenti sopra, il prezzo avrebbe dovuto trascorrere un periodo di tempo limitato in quell’area, solo per tornare indietro all’interno dell’area del valore. Invece, il prezzo non ritorna all’interno del valore, inizia a popolare quello spazio con piccoli movimenti su e giù. Il limite superiore dell’area di valore dominante funge da livello di supporto per il prezzo.

“Al contrario, il piccolo valore si sviluppa all’esterno, al di sotto dell’area del valore dominante. Il limite inferiore dell’area di grande valore funge da resistenza per il prezzo. Non c’era abbastanza domanda al limite inferiore dell’area di valore per spingere indietro il prezzo e formare un prezzo in eccesso. Invece, il prezzo rimane al di sotto dell’area del valore, facendo piccoli movimenti su e giù, ruotando, per dare a quest’area di valore il prezzo. Sto parlando del rettangolo più piccolo nella tabella sopra, sotto il valore.

Alla fine, il prezzo trova una domanda sufficiente per tornare all’interno del territorio dell’area di maggiore valore. È interessante notare che si dirige direttamente verso il limite superiore dell’area di valore dominante, trova lì una forte offerta di ordini di vendita, con conseguente forte movimento al ribasso. Troverai questo tipo di movimenti di prezzo molto nei tuoi grafici. Discuteremo più in dettaglio su come le aree di valore interagiscono tra loro e su come possiamo sfruttare questo fatto in seguito. ”

“Nota un altro esempio di come il processo del mercato sviluppa valore. Tutti quei rettangoli sul grafico sono aree di valore. Alcuni più piccoli, altri più grandi, danno tutti il ​​valore dell’area prezzo. Il mercato si sposta dall’equilibrio allo squilibrio, tra domanda e offerta. In termini di valore, il mercato è equilibrato, il che significa che l’offerta è all’incirca la stessa della domanda e che acquirenti e venditori si accontentano di eseguire negoziazioni in quell’area. Quando il mercato non ha valore, in realtà cerca valore spostandosi sempre più in alto. Questa è la fase di mercato in cui la domanda supera l’offerta, facendo salire il mercato fino a trovare venditori.

Questo fa parte della struttura del mercato. Ne avrai una completa comprensione quando discuteremo di come si muove il valore.

Prima di andare oltre, smetti di leggere e apri la tua piattaforma di trading. Apri un grafico, scorri indietro per un periodo di tempo a tua scelta e identifica le aree di valore su quel grafico uno per uno. Questo può essere appreso meglio con la pratica. Fallo fino a quando diventa facile per te individuare aree di valore con una semplice occhiata. Non dovrebbe raccontare a lungo. “

GUIDE LINEA

Osserva le aree in cui il prezzo è stato scambiato di più.

• Osservare le aree sopra e sotto, dove il prezzo è stato scambiato di meno. Questo è un eccesso.

• Cercare di lasciare il maggior spazio possibile per separare correttamente il valore dal prezzo in eccesso.

• Movimenti ripetitivi su e giù nella stessa area di prezzo sono ciò che crea valore.

• Immagina che l’asse temporale orizzontale sul tuo grafico scompaia. Lo spazio tra i movimenti dei prezzi non esiste più. Questi movimenti creeranno un rigonfiamento o gonfiore. Questo rigonfiamento è l’area del valore. Sul lato superiore e inferiore del gonfiore, dove il prezzo è stato scambiato di meno, ci sarà un territorio quasi piatto. Questo è il prezzo in eccesso.

• Dopo aver contrassegnato le aree dei valori sul grafico e abituarsi a individuarle, estenderle una ad una alla parte destra del grafico e vedere come reagiranno i futuri movimenti dei prezzi quando entrano in contatto con ciascun limite di valore. “

Questo vuole essere il punto di inizio per la spiegazione dell’anatomia del mercato, ci saranno presto nuovi contenuti al riguardo.

Nel mentre ci auguriamo che l’articolo sia stato di vostro gradimento

Un saluto da PDC Academy.

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L’INTERPRETAZIONE DEI VOLUMI

Oggi andiamo a parlare dello strumento di base che si trova su qualsiasi grafico di trading insieme alle candele giapponesi, ovvero i Volumi.

L’ analisi dei volumi in borsa non lasciano spazio alla libera interpretazione, sono un dato oggettivo, incontrovertibile, e questo non è di poco conto.

Data quindi la loro oggettività, i volumi accompagnano sempre i prezzi e sono anticipatori dei movimenti futuri. Qui di seguito portiamo tutti gli esempi del caso per dare validità alla tesi.

1)La regola basilare e lineare è che quando il prezzo è in trend (che sia rialzista o ribassista) il volume segue in maniera crescente il rispettivo andamento, la particolarità che ci aiuta è che il massimo dei volumi viene prima rispetto al massimo dei prezzi, tante volte nell’impulso precedente al termine dell’andamento principale creando una divergenza tra prezzo e volume.



1.1) Un massimo dei prezzi che non è accompagnato da un massimo dei volumi deve essere visto come un segnale di avvertimento che la tendenza dei  prezzi potrebbe essere prossima ad un cambiamento.

Prezzi in aumento e volumi in diminuzione indicano rialzo debole e quindi tendenza sospetta. Il volume rappresenta la forza dei compratori rispetto ai venditori , e quindi se cala mentre i prezzi salgono , significa che in quel momento a prevalere sul mercato non è più l’impatto della domanda.

Ciò significa che presto o tardi i prezzi raggiungeranno un livello che incoraggerà l’offerta , e allora i prezzi non essendo più sostenuti dalla domanda , perché tutti quelli che dovevano comprare hanno comprato ed essendo diventati soggetti alla pressione incalzante dell’ offerta , cominceranno a scendere.

2)Un incremento PARABOLICO dei prezzi e volumi non è sostenibile per molto tempo e conduce , prima o poi , a un crollo di forza uguale o superiore.

3)Le grandi espansioni di volume che si verificano nei giorni di grande panico generalmente ( ma non sempre ) coincidono con il minimo di un ciclo, da cui parte una nuova fase di rialzo.

In questo caso , l’aumento dei prezzi successivo al minimo è accompagnato da volumi decrescenti QUESTA E’ UNA DELLE POCHE VOLTE CHE PREZZI CRESCENTI E VOLUMI CALANTI POSSONO AVERE UNA CONNOTAZIONE RIALZISTA.

Ma è di fondamentale importanza ai fini della continuazione del rialzo che , subito dopo, i volumi comincino ad aumentare , accompagnando l’incremento dei prezzi. (Teoria di Wyckoff nella sezione avanzata dei nostri articoli)

Se dopo un ribasso più o meno prolungato nel tempo i prezzi si stabilizzano e i volumi cominciano ad aumentare in sordina , se ne deduce che il mercato è in una fase di accumulazione, da cui uscirà prepotentemente al rialzo con volumi in maggiore espansione.

Prima di ogni fase rialzista di un ciclo importante la fase di accumulazione è quella che generalmente precede il rialzo violento vero e proprio , ed allora ovviamente è quella che segue il Selling Climax del ciclo precedente , riportando serenità sul mercato tramite lo smorzamento e il dissipamento della tensione accumulata in precedenza , o meglio detto , durante la discesa del mercato quando stava affrontando la fase finale dell’ oscillazione antecedente.

Comprendere queste regole ci permette di ottimizzare le nostre decisioni di trading e trovare le corrispettive divergenze tra prezzo e volumi di trading ci consentirà di anticipare le mosse del mercato.

Ci auguriamo che i contenuti esposti siano stati di vostro gradimento

PDC ACADEMY 📊 TRADING

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Introduzione alle CANDELE GIAPPONESI

STORIA

I giapponesi iniziarono a usare l’analisi tecnica per scambiare riso nel 17 ° secolo. Mentre questa prima versione dell’analisi tecnica era diversa dalla versione americana avviata da Charles Dow intorno al 1900, molti dei principi guida erano molto simili:

Il “cosa” (azione dei prezzi) è più importante del “perché” (notizie, guadagni e così via).

Tutte le informazioni conosciute si riflettono nel prezzo.

Compratori e venditori spostano i mercati in base alle aspettative e alle emozioni (paura e avidità).

I mercati fluttuano.

Il prezzo effettivo potrebbe non riflettere il valore sottostante.

Secondo Steve Nison, la creazione di grafici a candele è apparsa per la prima volta dopo il 1850. Gran parte del merito dello sviluppo e della creazione di grafici a candele va a un leggendario commerciante di riso di nome Homma, della città di Sakata. È probabile che le sue idee originali siano state modificate e perfezionate nel corso di molti anni di negoziazione, portando alla fine al sistema di creazione di grafici a candele che usiamo oggi.

FORMAZIONE

Per creare un grafico a candela, è necessario disporre di un set di dati che contenga valori di apertura, massimo, minimo e chiusura per ogni periodo di tempo che si desidera visualizzare. La parte vuota o piena del candeliere è chiamata “corpo” (indicato anche come “corpo reale”). Le lunghe linee sottili sopra e sotto il corpo rappresentano la gamma massima / minima e sono chiamate “ombre” (dette anche “stoppini” e “code”). Il massimo è contrassegnato dalla parte superiore dell’ombra superiore e il minimo dalla parte inferiore dell’ombra inferiore. Se lo stock si chiude al di sopra del suo prezzo di apertura, viene disegnato una candela cava con la parte inferiore del corpo che rappresenta il prezzo di apertura e la parte superiore del corpo che rappresenta il prezzo di chiusura. Se lo stock si chiude al di sotto del suo prezzo di apertura, viene disegnato un candela piena con la parte superiore del corpo che rappresenta il prezzo di apertura e la parte inferiore del corpo che rappresenta il prezzo di chiusura.

Rispetto ai tradizionali grafici a barre, molti trader considerano i grafici a candele più visivamente accattivanti e più facili da interpretare. Ogni candela fornisce un’immagine semplice e visivamente accattivante dell’azione dei prezzi; un trader può immediatamente confrontare la relazione tra open e close, nonché high e low. La relazione tra l’apertura e la chiusura è considerata un’informazione vitale e costituisce l’essenza deille candele.

CORPO LUNGO VS CORPO CORTO

In generale, più è lungo il corpo, più intensa è la pressione di acquisto o di vendita. Al contrario, le candele corte indicano uno scarso movimento dei prezzi e rappresentano un consolidamento.

Le candele verdi lunghe, mostrano una forte pressione d’acquisto. Più lunga è la candela blu, più la chiusura è sopra l’apertura. Ciò indica che i prezzi sono aumentati in modo significativo dall’ apertura alla chiusura e gli acquirenti sono stati aggressivi. Mentre le candele blu lunghi sono generalmente rialzisti, molto dipende dalla loro posizione all’interno del più ampio quadro tecnico. Dopo un lungo declino, candele verdi lunghe possono segnare un potenziale punto di svolta o un livello di supporto.

Le candele rosse lunghe mostrano una forte pressione di vendita. Più lungo è la candela rossa, più la chiusura è sotto l’apertura. Ciò indica che i prezzi sono notevolmente diminuiti rispetto all’apertura e che i venditori sono stati aggressivi. Dopo un trend rialzista, una grande candela rossa può prefigurare una svolta o segnare un livello di resistenza futuro. Dopo un trend riabssista, una candela lunga rossa può indicare panico o capitolazione.

Ancora più potenti sono le candele Marubozu. Queste candele non hanno ombre superiori o inferiori e il massimo e il minimo sono rappresentati dall’apertura o dalla chiusura. Un Marubozu bianca si forma quando l’apertura è uguale al minimo e la chiusura è uguale al massimo. Ciò indica che gli acquirenti hanno controllato l’azione dei prezzi dalla prima operazione all’ultima operazione. La Marubozu nera quando l’apertura è uguale al massimo e la chiusura è uguale al minimo. Ciò indica che i venditori hanno controllato l’azione dei prezzi dalla prima operazione all’ultima operazione.

CANDELE CON OMBRE LUNGHE E CORTE

Le ombre superiore e inferiore sulle candele possono fornire preziose informazioni sulla sessione di trading. Le ombre superiori rappresentano la sessione alta e le ombre inferiori la sessione bassa. Le candele  con ombre corte indicano che la maggior parte dell’azione commerciale era confinata vicino all’apertura e alla chiusura. Le candele con lunghe ombre mostrano che i prezzi si sono estesi ben oltre l’apertura e la chiusura.

Le candele con un’ombra superiore lunga e un’ombra inferiore corta indicano che gli acquirenti hanno dominato durante la sessione, facendo aumentare i prezzi, ma i venditori alla fine hanno costretto i prezzi a scendere dai loro massimi. Questo contrasto tra forte massimo e debole chiusura ha provocato una lunga ombra superiore. Al contrario, Le candele con lunghe ombre inferiori e brevi ombre superiori indicano che i venditori hanno dominato durante la sessione e hanno abbassato i prezzi. Tuttavia, gli acquirenti in seguito sono riemersi per offrire prezzi più alti entro la fine della sessione; la forte chiusura ha creato una lunga ombra inferiore.

I candelabri con una lunga ombra superiore, una lunga ombra inferiore e un piccolo corpo reale sono chiamati spinning. Una lunga ombra rappresenta una sorta di inversione; le spinino rappresentano l’indecisione. Il piccolo corpo reale (verde o rosso) mostra poco movimento dall’ apertura alla chiusura, e le ombre indicano che sia i tori che gli orsi erano attivi durante la sessione. Anche se la sessione si è aperta e chiusa con pochi cambiamenti, nel frattempo i prezzi sono aumentati in modo significativo. Né i compratori né i venditori hanno potuto prendere il sopravvento e il risultato è stato uno stallo. Dopo un trend rialzista o una marubozu una spinning indica debolezza tra i tori e un potenziale cambiamento o interruzione nella tendenza. Dopo un trend ribassista o una marubozu un una spinino indica debolezza tra gli orsi e un potenziale cambiamento o interruzione della tendenza.

DOJI

I doji rappresentano un importante tipo di candela, fornendo informazioni sia da soli che come componenti di una serie di schemi importanti. Il Doji si forma quando l’apertura e la chiusura di un titolo sono praticamente uguali. La lunghezza delle ombre superiore e inferiore può variare, con la candela risultante che sembra una croce, una croce invertita o un segno più. Da soli, i doji sono schemi neutrali. Qualsiasi pregiudizio rialzista o ribassista si basa su precedenti azioni dei prezzi e future conferme. La parola “doji” si riferisce sia alla forma singolare che a quella plurale.

Idealmente, ma non necessariamente, l’apertura e la chiusura dovrebbero essere uguali. Mentre un doji con uguale apertura e chiusura sarebbe considerato “più robusto”, è più importante catturare l’essenza della candela. Il Doji trasmette un senso di indecisione o tiro alla fune tra acquirenti e venditori. I prezzi si spostano sopra e sotto il livello di apertura durante la sessione, ma si avvicinano o si allontanano al livello di apertura. Il risultato è uno stallo. Né i tori né gli orsi sono stati in grado di ottenere il controllo e una svolta potrebbe svilupparsi.

Determinare la robustezza del doji dipenderà dal prezzo, dalla recente volatilità e dalle candele precedenti. Il doji dovrebbe avere un corpo molto piccolo che appare come una linea sottile. Steven Nison osserva che un doji che si forma tra le altre candele  con piccoli corpi reali non sarebbe considerato importante. Tuttavia, un doji che si forma tra candele con corpi reali lunghi sarebbe considerato significativo

DOJI IN UN TREND

La rilevanza di un doji dipende dalla tendenza precedente o dalle candele precedenti. Dopo un rialzo oppure una lunga candela bianca, un doji segnala che la pressione d’acquisto sta iniziando a indebolirsi. Dopo un declino oppure una lunga candela nera , un doji segnala che la pressione di vendita sta iniziando a diminuire. Doji indica che le forze della domanda e dell’offerta si stanno uniformando in modo più uniforme e un cambiamento di tendenza potrebbe essere vicino. I doji da soli non sono sufficienti per contrassegnare un’inversione e ulteriori conferme possono essere giustificate.

Dopo un ribasso o un lungo candeliere bianco, un doji segnala che la pressione di acquisto potrebbe diminuire e che la tendenza al rialzo potrebbe avvicinarsi alla fine. Mentre un titolo può declinare semplicemente a causa della mancanza di acquirenti, è necessaria una continua pressione di acquisto per sostenere una tendenza al rialzo. Pertanto, un doji può essere più significativo dopo un trend rialzista o una lunga candela bianca. Anche dopo che si sono formati i doji, è necessario un ulteriore aspetto negativo per la conferma ribassista.

DRAGONFLY AND GRAVESTONE DOJI

I dragonlfy si formano quando l’apertura e il massimo sono uguali e il minimo crea una lunga ombra inferiore. La candela risultante sembra una “T” a causa della mancanza di un’ombra superiore. I venditori hanno dominato il mercato ed hanno abbassato i prezzi durante la sessione. Alla fine della sessione, gli acquirenti sono riemersi e hanno riportato i prezzi al livello di apertura.

Le implicazioni di inversione di una dragonlfy dipendono dalla precedente azione dei prezzi e dalla futura conferma. La lunga ombra inferiore fornisce la prova della pressione di acquisto, ma il minimo indica che un sacco di venditori incombe ancora. Dopo una lunga tendenza al ribasso, un dragonfly potrebbe segnalare un potenziale ribaltamento invertendo l’andamento del mercatp. Dopo un lungo trend rialzista, una lunga candela bianca potrebbe prefigurare una potenziale inversione ribassista. È richiesta una conferma al ribasso o al rialzo per entrambe le situazioni.

Le gravestone  si formano quando l’apertura e il minimo sono uguali e il massimo crea una lunga ombra superiore. La candela risultante sembra una “T” capovolta a causa della mancanza di un’ombra inferiore. La gravestone indica che gli acquirenti hanno dominato il trade e hanno spinto i prezzi verso l’alto durante la sessione. Tuttavia, entro la fine della sessione, i venditori sono riemersi e hanno riportato i prezzi al livello di apertura

Come nel caso della dragonflyi e di altre candele, le implicazioni per l’inversione dellagravestone dipendono dalla precedente azione dei prezzi e dalla futura conferma. Anche se la lunga ombra superiore indica un rally fallito, il massimo intraday fornisce la prova di una certa pressione d’acquisto. Dopo una lunga tendenza al ribasso, l’attenzione si concentra sull’evidenza della pressione d’acquisto e su una potenziale inversione rialzista. Dopo un lungo trend rialzista

l’attenzione si focalizza sul rally fallito e su una potenziale inversione ribassista. È richiesta una conferma al ribasso o al rialzo per entrambe le situazioni.

CANDELE REVERSAL

Esistono due coppie di schemi di inversione a candela singola costituite da un piccolo corpo, un’ombra lunga e un’ombra corta o inesistente. Generalmente, l’ombra lunga dovrebbe essere almeno il doppio della lunghezza del corpo, che può essere nera o bianca. La posizione dell’ombra lunga e la precedente azione dei prezzi determinano la classificazione.

La prima coppia, Hammer and Hanging Man, è composta da candelieri identici con corpi piccoli e lunghe ombre inferiori. La seconda coppia, Shooting Star e Inverted Hammer, contiene anche candelieri identici, ma con corpi piccoli e lunghe ombre superiori. Solo una precedente azione sui prezzi e un’ulteriore conferma determinano la natura rialzista o ribassista di questi candelabri. Il martello e il martello invertito si formano dopo un declino e sono schemi di inversione rialzista, mentre la stella cadente e l’uomo sospeso si formano dopo un avanzamento e sono schemi di inversione ribassista.

Hammer e Hanging Man si assomigliano, ma hanno implicazioni diverse in base all’azione dei prezzi precedente. Entrambi hanno piccoli corpi (neri o bianchi), lunghe ombre inferiori e ombre superiori, corte o inesistenti. Come per la maggior parte delle formazioni a candela singola e doppie, Hammer e Hanging Man richiedono una conferma prima dell’azione da intraprendere.

L’hammer è un modello di inversione rialzista che si forma dopo un declino del trend . Oltre a una potenziale inversione di tendenza, gli hammers possono contrassegnare i livelli di supporto e resistenza. Dopo un declino, gli hammers segnalano un risveglio rialzista. Il minimo della lunga ombra inferiore implica che i venditori hanno abbassato i prezzi durante la sessione. Tuttavia, la indica che gli acquirenti hanno riacquistato la propria posizione per terminare la sessione con una nota forte. Mentre questo può sembrare abbastanza per agire, gli hammers richiedono un’ulteriore conferma rialzista. Il minimo del martello mostra che rimangono molti venditori. Prima di agire è necessaria un’ulteriore pressione di acquisto, e preferibilmente espansione del volume. Tale conferma potrebbe provenire da un gap up o da una lunga candela bianca.

Hanging Man è un modello di inversione ribassista che può anche segnare un livello di resistenza. Formando dopo un movimento rialzista, questa figura segnala che la pressione di vendita sta iniziando ad aumentare. Il minimo della lunga ombra inferiore conferma che i venditori hanno abbassato i prezzi durante la sessione. Anche se i tori hanno riacquistato la propria posizione e hanno spinto i prezzi verso l’alto, l’aspetto della pressione di vendita fa drizzare le orecchie e ci chiede di porre la dovuta attenzione. Come per l’hammer , un hanging man richiede una conferma ribassista prima dell’azione. Tale conferma può arrivare come uno spazio vuoto o una lunga candela bianca con volume rilevante

HARAMI

Una candela che si forma all’interno del corpo della candela precedente è nella posizione di Harami. Harami significa incinta in giapponese; opportunamente, la seconda candela si trova all’interno della prima. Questa di solito ha un grande corpo e la seconda un corpo più piccolo della prima. Le ombre (alta / bassa) della seconda candela non devono essere contenute all’interno della prima, sebbene sia preferibile che lo siano. Doji e spinning  top hanno piccoli corpi, il che significa che possono formarsi anche in posizione harami.

INVERTED HAMMER E SHOOTING STAR

Inverted Hammer e Shooting Star si assomigliano, ma hanno implicazioni diverse in base alla precedente azione dei prezzi. Entrambe le candele hanno piccoli corpi (neri o bianchi), lunghe ombre superiori e ombre inferiori piccole o inesistenti. Questi candele segnano potenziali inversioni di tendenza, ma richiedono conferma prima dell’azione da intraprendere.

La Shooting Star è un modello di inversione ribassista che si forma dopo un avanzamento al rialzo Questo modello può segnare una potenziale inversione di tendenza o livello di resistenza. La candela si forma quando i prezzi si spingono verso l’alto, avanzano durante la sessione e chiudono bene i loro massimi. La figura risultante ha una lunga ombra superiore e un piccolo corpo bianco o nero. Dopo un grande tentativo di rialzo (l’ombra superiore), la capacità degli orsi di abbassare i prezzi ci mette in allerta. Per indicare un’inversione sostanziale, l’ombra superiore dovrebbe essere relativamente lunga e almeno 2 volte la lunghezza del corpo. Dopo la Shooting Star è necessaria la conferma ribassista con alto volume di sessione

L’inverted Hammer sembra esattamente una Shooting Star, ma si forma dopo un declino o una tendenza al ribasso. Gli inverte hammer i rappresentano una potenziale inversione di tendenza o livelli di supporto. Dopo un calo, la lunga ombra superiore indica la pressione di acquisto durante la sessione. Tuttavia, i tori non sono stati in grado di sostenere questa pressione d’acquisto e i prezzi si sono chiusi ben al di sopra dei loro massimi per creare la lunga ombra superiore. A causa di questo fallimento, prima dell’azione è necessaria una conferma rialzista. Un Inverted Hammer seguito da un volume pesante potrebbe fungere da conferma rialzista

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